【導讀】從2020年疫情催生宅經(jīng)濟帶動(dòng)消費電子需求激增，到2021年半導體行業(yè)由于芯片短缺迎來(lái)的恐慌囤貨及擴產(chǎn)等連鎖效應，再到2022年俄烏戰爭爆發(fā)、石油、天然氣等大宗交易品價(jià)格攀升，上游材料成本上漲，全球通脹加劇，消費電子需求急速下滑，芯片行業(yè)庫存堆積同時(shí)伴隨結構性缺貨嚴重。后疫情時(shí)代全球經(jīng)濟發(fā)展一波三折，而身陷大經(jīng)濟周期的半導體市場(chǎng)也經(jīng)歷了過(guò)山車(chē)般的供需逆轉。
作為業(yè)內領(lǐng)先的電子元器件獨立分銷(xiāo)商，深圳創(chuàng )實(shí)技術(shù)有限公司（Cytech Systems，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“創(chuàng )實(shí)技術(shù)”）總經(jīng)理Alice在展望2023年的半導體供需市場(chǎng)時(shí)預判，“2023年將延續2022年下行的大趨勢，結構性缺貨也仍將繼續。這是產(chǎn)業(yè)周期性決定的，并且經(jīng)濟大環(huán)境并沒(méi)有明顯的改善?！?/p>
圖1. 創(chuàng )實(shí)技術(shù)（Cytech Systems）總經(jīng)理Alice
Alice對趨勢的預測同世界半導體貿易統計組織（WSTS）的最新預測不謀而合。根據WSTS統計數據，繼2021年取得26.2%的強勁增長(cháng)后，預計2022年全球半導體市場(chǎng)增速放緩至4.4%，達到5800億美元。同時(shí)，預計2023年全球半導體市場(chǎng)將萎縮4.1%至5570億美元，為過(guò)去連續三年增長(cháng)后首次年度收縮，這種放緩可能預示著(zhù)更廣泛的經(jīng)濟困境。
圖2. WSTS 2022年秋季半導體市場(chǎng)預測：按半導體產(chǎn)品劃分的市場(chǎng)規模和預測（上段為金額，下段為同比增長(cháng)）
產(chǎn)業(yè)周期重塑獨立分銷(xiāo)商價(jià)值，“敏捷性”、“調冗余”是其價(jià)值核心
盡管從半導體市場(chǎng)層面關(guān)鍵詞仍是“缺貨”，但近幾年用于修飾“缺貨”的定語(yǔ)卻不盡相同。從之前的“全面缺貨”，到現在的“結構性缺貨”，總得來(lái)說(shuō)，對下游終端客戶(hù)來(lái)講還是延續了2021年的BOM物料不齊全，總庫存高企、現金流壓力大的現象。
經(jīng)過(guò)近2年的持續性缺貨，很多終端客戶(hù)也在重新審視自身供應鏈的安全和可持續性，也是由于這一原因，獨立分銷(xiāo)商的價(jià)值正在被客戶(hù)重新認知?！澳壳?，很多全球頭部客戶(hù)，不論是EMS客戶(hù)還是OEM客戶(hù)，都紛紛增加了獨立分銷(xiāo)商在自身供應商體系的占比，創(chuàng )實(shí)技術(shù)也通過(guò)自身的持續努力，逐步滲透到很多頭部客戶(hù)的供應鏈中，”Alice補充道。
圖3. 創(chuàng )實(shí)技術(shù)（Cytech Systems）辦公室一角
伴隨獨立分銷(xiāo)商整體營(yíng)收的增加，海量客戶(hù)的需求也對各公司的服務(wù)能力、運營(yíng)能力提出更高要求?！皩Κ毩⒎咒N(xiāo)商來(lái)說(shuō)，它在大的生態(tài)體系中的價(jià)值就是調冗余，而這也需要你的團隊具備敏捷性，”Alice解釋道，“以創(chuàng )實(shí)技術(shù)自身來(lái)說(shuō)，這需要很多能力的協(xié)同搭配，比如渠道能力、采購能力、客戶(hù)服務(wù)能力，IT平臺系統、質(zhì)量管理能力等等?！?/p>
例如，在2020年之前，創(chuàng )實(shí)技術(shù)原來(lái)給客戶(hù)提供的主要價(jià)值在PPV方面，而2020年之后，由于供應鏈上游的不確定性導致了無(wú)法給客戶(hù)提供可持續的PPV服務(wù)，所以創(chuàng )實(shí)技術(shù)迅速轉變了運營(yíng)模式，從80%的PPV占比轉變?yōu)?5%以上shortage占比。伴隨半導體市場(chǎng)起伏3年，創(chuàng )實(shí)技術(shù)也已磨煉出了在復雜市場(chǎng)和周期性波動(dòng)的生存能力，堅定地走獨立分銷(xiāo)商模式，以客戶(hù)提供價(jià)值為導向，秉持低庫存，堅持PPV+shortage兩條腿走路，未來(lái)更加持續投資國際化，做到global sourcing與local support相結合。
看好汽車(chē)、工業(yè)及醫療等領(lǐng)域，創(chuàng )實(shí)傾力打造自己的“新基建”體系
展望2023，創(chuàng )實(shí)技術(shù)表示由于消費電子市場(chǎng)的恢復需要時(shí)間，將更看好汽車(chē)電子、工業(yè)控制、醫療等高附加值行業(yè)。在和客戶(hù)共成長(cháng)的過(guò)程中，快速迭代并提升自己的運營(yíng)能力和服務(wù)能力成為關(guān)鍵。
“在2023年，我們將從3大塊入手夯實(shí)自己的‘新基建’體系，不斷提高創(chuàng )實(shí)技術(shù)的實(shí)力護城河，”Alice介紹道，“其一，建立動(dòng)態(tài)模塊化數據庫、打造高標準品質(zhì)實(shí)驗室以及智能化倉儲和IT平臺系統等，坐穩自身硬實(shí)力；其二就是通過(guò)更多認證，比如創(chuàng )實(shí)技術(shù)預計于2023年Q1完成AS9120 和ESD20.20體系認證，進(jìn)一步升級公司質(zhì)量管理體系；其三，就是打造品牌效應，吸引更多人才的加入，從招募people轉變?yōu)檎心紅alent，擴充創(chuàng )實(shí)技術(shù)的軟實(shí)力?！?/p>
圖4. 創(chuàng )實(shí)技術(shù)已拿到的相關(guān)資質(zhì)證書(shū)
動(dòng)態(tài)模塊化數據庫，說(shuō)直白點(diǎn)就是基于料號的數據庫，創(chuàng )實(shí)技術(shù)會(huì )基于各團隊收集的供需兩方信息，對其定期更新維護?！氨热缥覀兛春闷?chē)電子、工業(yè)控制、醫療等高附加值行業(yè)，我們就會(huì )針對每一個(gè)應用領(lǐng)域，將其拆解成若干模塊，并對每個(gè)模塊細化篩選出主流具有競爭力的原廠(chǎng)以及具體的料號?！?/p>
基于動(dòng)態(tài)模塊化數據庫的建立，創(chuàng )實(shí)技術(shù)即能幫助供需兩端，比如在渠道端可以聚焦最有價(jià)值的品牌與型號，更有針對性地幫助客戶(hù)在全球范圍內搜尋料號，并依托渠道的現貨資源反向推薦客戶(hù)；而在客戶(hù)端，創(chuàng )實(shí)技術(shù)就可以非常高效、靈敏地抓住客戶(hù)的需求。
此外，對于一家獨立分銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，建立完善的質(zhì)量控制體系亦是保證其可持續發(fā)展的核心基礎。在2022年8月，創(chuàng )實(shí)技術(shù)就已成立占地約260平方米，擁有數十臺檢測設備，超過(guò)10名資深QC工程師的深圳實(shí)驗室，成為國內為數不多擁有自己的測試實(shí)驗室和完善質(zhì)量控制體系的獨立分銷(xiāo)商。
圖5. 2022年8月創(chuàng )實(shí)技術(shù)深圳實(shí)驗室落地
2023年，創(chuàng )始技術(shù)將繼續打造更高標準的品質(zhì)實(shí)驗室，據Alice介紹，未來(lái)的品質(zhì)實(shí)驗室將對標大型國際獨立分銷(xiāo)商的實(shí)驗室，具備EVI、X-ray、開(kāi)蓋等檢測功能，一旦這個(gè)品質(zhì)實(shí)驗室落地，這也將是國內獨立分銷(xiāo)商中屈指可數的質(zhì)量管理落地體系。
“其實(shí)國內很多分銷(xiāo)商都在做，但是很多人只做了一半，因為這個(gè)流程太復雜太長(cháng)了，需要很多政府部門(mén)的審核和認證，”Alice分享道，“到后來(lái)大家就普遍傾向于去做外觀(guān)、X-ray等單純基于資本實(shí)力搞定的基礎檢測，也就是短平快的模式，創(chuàng )實(shí)技術(shù)還是立足長(cháng)遠，希望將質(zhì)量管理體系按照新基建來(lái)做，走長(cháng)期路線(xiàn)，穩扎穩打?！?/p>
短平快+長(cháng)期主義兩手抓，洞悉“半導體市場(chǎng)傳導鏈”
在談到長(cháng)期人才戰略時(shí)，除了對于獨立分銷(xiāo)商常規的銷(xiāo)售、采購團隊等的持續培養，Alice還特別提到創(chuàng )實(shí)技術(shù)正在籌建一支供應鏈趨勢預測團隊。
“分銷(xiāo)商行業(yè)最關(guān)注的就是供應鏈趨勢，”Alice說(shuō)道，“我們會(huì )從行業(yè)中一系列標的上市公司的財報等公開(kāi)信息中心去‘撥云見(jiàn)日’，管窺整個(gè)供應鏈，因為資本市場(chǎng)永遠是領(lǐng)先的，很多時(shí)候甚至會(huì )領(lǐng)先整個(gè)行情半年左右的時(shí)間?！?/p>
此外，想要準確預判市場(chǎng)走勢，也需從宏觀(guān)經(jīng)濟到細分市場(chǎng)的角度，了解半導體市場(chǎng)的傳導過(guò)程，例如，半導體市場(chǎng)傳導鏈大致為：宏觀(guān)經(jīng)濟→消費電子終端→芯片→晶圓代工/封測等→設備/材料等五個(gè)主要環(huán)節，每個(gè)環(huán)節之間傳導周期大概在1~2季度。
想要把握半導體供應鏈的市場(chǎng)機會(huì )，就需要準備把握半導體市場(chǎng)傳導鏈，結合資本市場(chǎng)隱含的信息，中長(cháng)期走向需要看宏觀(guān)經(jīng)濟趨勢與地區政策，短期市場(chǎng)則需密切關(guān)注消費電子終端市場(chǎng)走勢與上游供需關(guān)系，只有多方信息結合，方才能做出合理的市場(chǎng)決策。
前面介紹過(guò)分銷(xiāo)商行業(yè)的核心就是調冗余，“其實(shí)不論是調冗余，還是預測趨勢，其實(shí)就是抓住term，”Alice補充道，“比如這一輪低谷什么時(shí)候可以復原？什么時(shí)候開(kāi)始修正？”
分銷(xiāo)行業(yè)的本質(zhì)就是抓住短平快term的能力，但是能否抓住這個(gè)term，是建立在長(cháng)期打好的基礎上，“所以，我常說(shuō)我們這個(gè)行業(yè)是短平快和長(cháng)期主義的結合，既要有敏銳的眼光，又要堅持住長(cháng)期主義，你才能贏(yíng)得客戶(hù)長(cháng)期信任和依賴(lài)，也從而獲得最大的收益?！?/p>
關(guān)于創(chuàng )實(shí)技術(shù)
深圳創(chuàng )實(shí)技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“創(chuàng )實(shí)技術(shù)”或“Cytech Systems”）成立于2010年，是一家領(lǐng)先的電子元器件獨立分銷(xiāo)商，公司為全球電子類(lèi)的ODM/OEM/EMS廠(chǎng)商提供電子元器件供應鏈服務(wù)，業(yè)務(wù)包含PPV服務(wù)、緊缺現貨供應服務(wù)。公司分銷(xiāo)的品牌包括：TI、ADI、Broadcom、SL、Microchip、Maxim、Infineon、ST、NXP、ON、Allegro、DIODES、INTEL、Cypress、GD等數十個(gè)知名品牌，致力于為客戶(hù)提供即時(shí)、可靠、高價(jià)值的供應鏈解決方案。
推薦閱讀：
