●    這次交易將籌集約4億美元的資金，其中包括多家投資機構以股權認購的方式，對價(jià)值1.45億美元股份增發(fā)的超額認購。

●    資金用于加速產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，以及向潛在市場(chǎng)規模為130億美元的功率半導體市場(chǎng)擴張，包括移動(dòng)、消費、企業(yè)、可再生能源和電動(dòng)汽車(chē)/電動(dòng)交通領(lǐng)域。

●    納微半導體估計，與舊式硅芯片相比，其專(zhuān)有的、受專(zhuān)利高度保護的GaNFast™功率芯片，體積和重量減半，但充電速度卻提高達3倍，節能率高達40%。

●    納微半導體已向戴爾、聯(lián)想、小米、OPPO、LG、亞馬遜、貝爾金等幾十家高端客戶(hù)交付了超過(guò)1800萬(wàn)顆GaNFast™功率芯片，沒(méi)有收到任何故障報告。

●    納微半導體的制造商向納微承諾的生產(chǎn)能力遠超過(guò)當前預測，有充分信心滿(mǎn)足客戶(hù)的強勁需求。

●    納微半導體估計，到2050年，每年氮化鎵功率芯片可減少多達26億噸二氧化碳排放量。

 

氮化鎵（GaN）是新一代半導體技術(shù)，運行速度比舊式硅（Si）芯片快20倍，并可在體積與重量減半的情況下，實(shí)現3倍的充電功率和速度的提升。納微GaNFast™功率芯片集成了氮化鎵器件，并具有驅動(dòng)、保護和控制功能，使用簡(jiǎn)單、外形小巧、充電更快、節能效果更強。

 

納微預測，受到互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展、用電能驅動(dòng)代替化石燃料以及對高效的可持續能源的不斷增長(cháng)的需求驅動(dòng)，氮化鎵芯片的市場(chǎng)規模在2026年可能增長(cháng)至130億美元以上。市場(chǎng)包括移動(dòng)、消費、企業(yè)（數據中心、5G）、 可再生能源（太陽(yáng)能、能源存儲）和電動(dòng)汽車(chē)/電動(dòng)交通工具領(lǐng)域。

 

納微擁有一支行業(yè)經(jīng)驗豐富，在功率半導體行業(yè)的年資經(jīng)驗總和超過(guò)300 年，并具有非凡的價(jià)值創(chuàng )造記錄的成熟的領(lǐng)導團隊。在該團隊的領(lǐng)導下，納微成功實(shí)現批量生產(chǎn)，并且不斷增加對戴爾、聯(lián)想、LG、小米、OPPO、亞馬遜、貝爾金和其他幾十家公司主要的OEM和配件市場(chǎng)供應商的出貨量。納微現已交付了1800多萬(wàn)顆GaNFast™功率芯片，沒(méi)有收到任何故障報告。

 

憑借專(zhuān)有的工藝設計套件（PDK）以及已獲得或正在申請的120多項專(zhuān)利，納微在氮化鎵市場(chǎng)上具有先發(fā)優(yōu)勢。新一代氮化鎵的強勁發(fā)展路線(xiàn)圖和持續降低的成本，加速了從排放二氧化碳的化石燃料向“Electrify Our World™”的轉型。納微估計，到2050年，氮化鎵每年可減少多達26億噸的二氧化碳排放量。

 

納微的聯(lián)合創(chuàng )始人兼首席執行官Gene Sheridan評論道：“納微成立的宗旨是改革功率電子世界，同時(shí)應對地球面臨的可持續發(fā)展的重大挑戰。納微的團隊世界一流，不僅發(fā)明了革命性的新技術(shù)，并獲得了專(zhuān)利，還克服了將這些技術(shù)成功推向市場(chǎng)的所有關(guān)鍵障礙。我們?yōu)槟芤詮妱诺倪\營(yíng)勢頭進(jìn)入資本市場(chǎng)，并擁有對我們的長(cháng)期使命充滿(mǎn)熱情的投資伙伴們而深感自豪。”

 

“我們很振奮能與納微合作”，Live Oak首席執行官Rick Hendrix表示，“這是我們在半導體行業(yè)中看到的最令人矚目的一次機會(huì )。通過(guò)更高效的電力輸送，納微的解決方案能為碳排放量的減少做出重大貢獻，我們?yōu)榇吮陡信d奮。這次交易籌集的資金將使納微能加快實(shí)現這一愿景，從移動(dòng)和消費市場(chǎng)進(jìn)軍到耗電量更大的應用市場(chǎng)，如數據中心、太陽(yáng)能和電動(dòng)汽車(chē)，并作為納微凈零排放（Net Zero）倡議的一部分，大大減少二氧化碳排放量。”

 

納微最初由公司的管理團隊，和具有長(cháng)期優(yōu)秀投資業(yè)績(jì)的頂級風(fēng)險投資人共同出資，高度專(zhuān)注于清潔技術(shù)和電子行業(yè)中的顛覆性業(yè)務(wù)。Capricorn Investment Group、  Atlantic Bridge、種子投資者M(jìn)alibu IQ以及目前所有的投資者，都會(huì )將其100%的股權轉進(jìn)到這次交易中。Malibu IQ的創(chuàng )始人David Moxam指出：“電能的加倍需求推動(dòng)全球能源轉型。納微的氮化鎵功率芯片已經(jīng)產(chǎn)生了造福全球的強大且積極的能效影響。”

 

 

交易概述

 

在Live Oak II的公眾股東進(jìn)行最低額度贖回的前提下，則這次交易預計將為合并后的公司帶來(lái)高達3.98億美元的總收益。其中包括多家頂級機構投資者以每股10.00美元的價(jià)格，超額認購Live Oak II 增發(fā)的1.45億美元的A類(lèi)普通股（“PIPE”）。交易所得收益將用于納微的未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展。納微的現有股東會(huì )將其100%的股權轉進(jìn)合并后的公司，表明了他們對納微的持續增長(cháng)有極大的信心。這次交易經(jīng)Live Oak II和納微董事會(huì )一致批準，預計將在2021年第三季度完成交割，但需獲得納微和Live Oak II股東的批準，并須滿(mǎn)足慣常的交割條件，包括須獲得相關(guān)監管機構的核準。納微股東已簽署支持協(xié)議，確保交易獲得該等股東的批準。

 

顧問(wèn)

 

德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities)和杰富瑞（Jefferies）擔任Navitas的聯(lián)合財務(wù)顧問(wèn)。 杰富瑞和美國銀行證券公司（BofA Securities）擔任PIPE交易的配售代理以及Live Oak II的資本市場(chǎng)顧問(wèn)。 野村綠色科技（Nomura Greentech）和美國銀行證券公司擔任Live Oak II的財務(wù)顧問(wèn)。 DLA Piper LLP擔任Navitas的法律顧問(wèn)。Vinson＆Elkins LLP擔任Live Oak II的法律顧問(wèn)。 Winston＆Strawn LLP擔任PIPE交易的配售代理的法律顧問(wèn)。Blueshirt Capital Markets LLC擔任納微的顧問(wèn)。

 

投資者電話(huà)會(huì )議信息

 

納微和Live Oak II的管理層已召開(kāi)了音頻網(wǎng)絡(luò )會(huì )議，審查擬議交易和投資者情況介紹，可訪(fǎng)問(wèn)www.navitassemi.com/ir獲取具體記錄。

 

關(guān)于納微

 

納微半導體成立于2014年，是氮化鎵功率芯片行業(yè)的領(lǐng)導者。納微擁有一支強大且不斷成長(cháng)的功率半導體行業(yè)專(zhuān)家團隊。這支團隊在材料、器件、應用、系統和營(yíng)銷(xiāo)方面合計擁有超過(guò)300年的年資經(jīng)驗。此外，其公司創(chuàng )始者還擁有200多項專(zhuān)利的創(chuàng )新記錄。氮化鎵功率芯片集成了氮化鎵功率器件、驅動(dòng)、保護和控制功能，充電速度更快、功率密度更高、節能效果更強，適用于移動(dòng)、消費、企業(yè)、電動(dòng)交通和新能源市場(chǎng)。納微已經(jīng)獲得或正在申請的專(zhuān)利有120多項，現已交付了1800多萬(wàn)顆GaNFast™功率芯片，沒(méi)有收到任何故障報告。

 

關(guān)于 Live Oak Acquisition Corp. II

 

Live Oak II在2020年12月籌集了2.53億美元資金，其投資單位、A類(lèi)普通股和認股權證在紐約證券交易所上市，股票代碼分別為“LOKB.U”、“LOKB”和LOKB WS。Live Oak II是一家空白支票公司，其成立的商業(yè)目的是與一家或多家企業(yè)實(shí)施合并、資本股票交換、資產(chǎn)收購、股票購買(mǎi)、重組或開(kāi)展類(lèi)似的企業(yè)合并行為。Live Oak II擁有經(jīng)驗豐富的管理者、運營(yíng)者和投資者。他們曾經(jīng)在上市公司和非上市公司的建立、運營(yíng)以及收購工作中發(fā)揮了重要作用，并將在未來(lái)為股東創(chuàng )造價(jià)值。該團隊在廣泛的行業(yè)領(lǐng)域擁有豐富的運營(yíng)和投資經(jīng)驗，為公司帶來(lái)了多元化的經(jīng)驗以及寶貴的專(zhuān)業(yè)知識和見(jiàn)解。

 

關(guān)于前瞻性陳述的警告聲明

 

本新聞稿中的信息包括經(jīng)修訂的《1933年證券法》第27A款和經(jīng)修訂的《1934年證券交易法》第21E款項下所定義的“前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的當前或歷史事實(shí)陳述外，關(guān)于擬議交易、雙方完成該交易的能力、交易收益、合并后的公司的未來(lái)財務(wù)業(yè)績(jì)，以及合并后的公司的戰略、未來(lái)運營(yíng)、估計的財務(wù)狀況、估計的收入和損失、市場(chǎng)機會(huì )和市場(chǎng)份額的預測、預測的成本、前景、計劃和管理目標的陳述，均屬前瞻性陳述。在本新聞稿中使用的“能夠”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“預測”、“預計”等詞，以及這些詞的反義詞以及其他類(lèi)似表達，均是為了識別前瞻性陳述，雖然并非所有前瞻性陳述都包含這種識別性詞。

 

Live Oak II和納微提醒您，本新聞稿中包含的前瞻性陳述受諸多風(fēng)險和不確定性影響，包括因下列各種原因導致不能實(shí)現或者在預期的時(shí)間內不能實(shí)現納微的業(yè)務(wù)預期增長(cháng)：(i)納微的目標和策略、未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展、財務(wù)狀況和運營(yíng)結果；(ii)納微的客戶(hù)關(guān)系以及保留和擴大這些客戶(hù)關(guān)系的能力；(iii)為進(jìn)行適當預算并調整納微的支出，納微準確預測未來(lái)收入的能力；(iv)納微使其客戶(hù)基數多樣化并在新市場(chǎng)中發(fā)展客戶(hù)關(guān)系的能力；(v)納微客戶(hù)的終端市場(chǎng)的需求水平；(vi)納微吸引、培訓和留住關(guān)鍵人才的能力；(vii)貿易政策的改變，包括關(guān)稅征收的改變；(viii)新冠疫情對納微的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)成果和財務(wù)狀況的影響；(ix) 新冠疫情對全球經(jīng)濟的影響；(x)納微保持遵守美國政府某些合同要求的能力；(xi)美國和外國的監管變化；(xii)納微保護其知識產(chǎn)權的能力。前瞻性陳述還受其他風(fēng)險和不確定性的影響，包括：(i)國內外的商業(yè)、市場(chǎng)、金融、政治和法律狀況的變化；(ii)雙方無(wú)法成功或及時(shí)完成擬議交易，包括未獲得任何必要的監管批準，或是這些批準被延遲，或是這些批準受可能對合并后的公司或擬議交易的預期收益可能產(chǎn)生不利影響的不可預見(jiàn)的情況影響，或是沒(méi)有獲得Live Oak II的股東批準等風(fēng)險；(iii)在宣布擬議交易后，Live Oak II或納微可能面臨的任何法律程序的結果；(iv)由于宣布擬議交易，而導致擬議交易破壞Live Oak II或納微當前的計劃和運營(yíng)的風(fēng)險；(v)與擬議交易有關(guān)的費用；(vi)未實(shí)現擬議交易的預期收益；(vii)與納微的財務(wù)預測信息的不確定性有關(guān)的風(fēng)險；(viii)與推出納微業(yè)務(wù)以及預期業(yè)務(wù)里程碑的時(shí)間有關(guān)的風(fēng)險；(ix)競爭對納微業(yè)務(wù)的影響；(x)Live Oak II的公眾股東提出的贖回請求數量；(xi)Live Oak II或合并后的公司就擬議交易或在未來(lái)發(fā)行股票或與股票掛鉤的證券的能力；以及(xii)在2020年12月4日向美國證券交易委員會(huì )提交的Live Oak II最終招股說(shuō)明書(shū)中標題為“風(fēng)險因素”段落項下討論的因素，以及Live Oak II已或將向美國證券交易委員會(huì )提交的其他文件中討論的因素。

 

如果發(fā)生了上述任何風(fēng)險或我們的假設被證實(shí)是不正確的，則實(shí)際結果可能與我們的前瞻性陳述所暗示的結果會(huì )有重大差異?？赡苓€有Live Oak II和納微目前都不知道的風(fēng)險，或者Live Oak II和納微當前認為不重要但可能也會(huì )導致實(shí)際結果與前瞻性陳述中的結果存在差異的風(fēng)險。此外，前瞻性陳述反映了Live Oak II和納微截至本新聞稿發(fā)布之日對未來(lái)事件的期望、計劃或預測及看法。Live Oak II和納微預計，隨后發(fā)生的事件和發(fā)展將會(huì )導致Live Oak II和納微的評估也發(fā)生變化。但是，盡管Live Oak II和納微可能會(huì )選擇在將來(lái)的某個(gè)時(shí)刻更新這些前瞻性陳述，但Live Oak II和納微在此均明確表明其無(wú)更新的義務(wù)。在本新聞稿發(fā)布之日后的任何時(shí)間，這些前瞻性陳述均不應被作為評估Live Oak II和納微的依據。因此，不應過(guò)分依賴(lài)前瞻性陳述。

 

重要信息，以及如何找到這些信息

 

對于擬議交易，Live Oak II計劃向美國證券交易委員會(huì )提交載于S-4表格上的注冊聲明（“注冊聲明”），其中包括Live Oak II的委托投票書(shū)/招股說(shuō)明書(shū)。Live Oak II還計劃就擬議交易向美國證券交易委員會(huì )提交其他文件和相關(guān)資料。在審核通過(guò)注冊聲明后，美國證券交易委員會(huì )會(huì )向Live Oak II的股東郵寄最終的委托投票書(shū)/招股說(shuō)明書(shū)。強烈建議Live Oak II和納微的股東在作出與擬議交易有關(guān)的投票決定前，仔細并完整閱讀Live Oak II向美國證券交易委員會(huì )提交的委托投票書(shū)/招股說(shuō)明書(shū)（包括其所有修正和補充），以及與擬議交易有關(guān)的其他文件和相關(guān)資料。因為這些文件和資料含有擬議交易及其各當事方的重要信息。在這些文件通過(guò)由美國證券交易委員會(huì )維護的網(wǎng)站（http://www.sec）向美國證券交易委員會(huì )提交之后，股東將可免費獲得委托投票書(shū)/招股說(shuō)明書(shū)以及載有Live Oak II和納微的重要信息的其他文件的副本。

 

征集參與者

 

Live Oak II及其董事和高管可能被視為是就擬議交易向Live Oak II的股東征集代理權的參與者。納微及其管理人員和董事也可能被視為是這類(lèi)征集的參與者。在可獲得2021年3月25日向美國證券交易委員會(huì )提交的，載于10-K表格上的Live Oak II年度報告，以及就擬議交易向美國證券交易委員會(huì )提交的委托投票書(shū)/招股說(shuō)明書(shū)和其他相關(guān)資料時(shí)，證券持有人可閱讀上述資料來(lái)獲取Live Oak II的參與征集的高管和董事的更詳細信息，如姓名、關(guān)聯(lián)關(guān)系和利益。Live Oak II征集參與者的利益的相關(guān)信息（在某些情況下，可能與Live Oak II股東的一般利益不同）時(shí)，將在擬議交易相關(guān)的委托投票書(shū)/招股說(shuō)明書(shū)中載明。

 

 

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