- 日本地震國內受益行業(yè)是被動(dòng)元器件行業(yè)
- 鋁電解電容器短期將受益于電容器漲價(jià)
- 鋁電解電容器長(cháng)期產(chǎn)能轉移或將加速
日本地震對國內電子行業(yè)的受益行業(yè)是被動(dòng)元器件行業(yè)：其中江海股份、順絡(luò )電子和法拉電子三家公司直接受益；智能終端配套行業(yè)可能因為閃存的短缺而降低短期終端需求，但是不改變智能終端行業(yè)的中長(cháng)期趨勢；部分關(guān)鍵電子原料來(lái)自日本，其供給緊張或將影響國內相關(guān)公司業(yè)績(jì)的釋放。
由于日本是全球電子重鎮，電容、電感等基礎元件及相關(guān)芯片在全球所占比重較大，因此不可避免地會(huì )給全球及國內電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)影響，國內的鋁電解電容器、電感等基礎性元件行業(yè)及智能終端相關(guān)配套行業(yè)將受到影響。
被動(dòng)元件受益比較直接，其中鋁電解電容器行業(yè)最為突出：短期收益于電容器漲價(jià)，長(cháng)期產(chǎn)能轉移或將加速。日本是全球最重要的鋁電解電容器生產(chǎn)基地，全球產(chǎn)能最大的四家鋁電解電容器廠(chǎng)都在日本，而且產(chǎn)能遠大于后面幾家對手。且此次地震中，NCC、 nichicon均有工廠(chǎng)在受災較重的地方，比如NCC在茨城縣有工廠(chǎng)、nichicon在巖手縣也有工廠(chǎng)。因此，此次的日本地震將會(huì )給國內鋁電解電容器行業(yè)帶來(lái)兩方面的影響：
1、短期將受益于電容器漲價(jià)。由于新能源、變頻器等下游需求旺盛，2010年以來(lái)鋁電解電容器一直處于漲價(jià)的趨勢中。此次地震后，作為最大鋁電解電容器生產(chǎn)地的日本供給將受到影響，因此鋁電解電容器漲價(jià)是必然趨勢。
2、長(cháng)期產(chǎn)能轉移或將加速。以江海股份為代表的國內鋁電解電容器廠(chǎng)商在技術(shù)上逐步接近日本同行，且有成本優(yōu)勢。地震后肯定出現部分日本同行不能完全滿(mǎn)足客戶(hù)需求的情況，因此有利于江海股份等公司加快新客戶(hù)開(kāi)拓的進(jìn)程。
